Testing market imperfections via genetic programming

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@PhdThesis{Jansen:thesis,

• author = "Sebastian Jansen",
• title = "Testing market imperfections via genetic programming",
• school = "Institut fur Financial Management, Universitaet Hohenheim",
• year = "2011",
• type = "Dr. oec",
• address = "Bonn, Germany",
• month = "17 " # mar,
• keywords = "genetic algorithms, genetic programming, Market Efficiency, Excess Returns",
• URL = "http://opus.ub.uni-hohenheim.de/volltexte/2011/588/",
• URL = "http://opus.ub.uni-hohenheim.de/volltexte/2011/588/pdf/Dissertation_Testing_Market_Imperfections_via_Genetic_Programming_Sebastian_Jansen.pdf",
• size = "161 pages",
• abstract = "The thesis checks the validity of the efficient markets hypothesis focusing on stock markets. Technical trading rules are generated by using an evolutionary optimisation algorithm (Genetic Programming) based on training samples. The trading rules are subsequently applied to data samples unknown to the algorithm beforehand. The benchmark strategy consists of a classic buy-and-hold strategy in the DAX and the Hang Seng. The trading rules generally fail at consistently beating the benchmark thus indicating that market efficiency holds.",
• abstract = "Gegenstand der Dissertation ist die Uberpruefung von Markteffizienz auf Aktienmaerkten. Hierzu werden technische Handelsregeln mit Hilfe eines evolutionaeren Optimierungsalgorithmus (Genetic Programming) anhand von Trainingsdaten erlernt und anschliessend auf eine unbekannte Zeitreihe angewandt. Als Benchmark dient eine klassische buy-and-hold Strategie im DAX und Hang Seng. Es zeigt sich, dass die mittels Genetic Programming generierten Handelsstrategien den Benchmark auf risikoadjustierter Basis nicht durchgaengig schlagen konnen und somit die These effizienter Maerkte fuer den DAX und den Hang Seng gueltig ist.",
• notes = "in English. Supervisor Prof. Dr. Hans-Peter Burghof",

}

Genetic Programming entries for Sebastian Jansen

Citations